Dans le monde de la haute finance, un nom inspire plus de respect et de crainte que n’importe quel banquier central : Aladdin. Ce n’est pas un homme, mais un système d’intelligence artificielle, l’enfant prodige de BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde. Avec plus de 21 000 milliards de dollars sous sa surveillance indirecte – un montant supérieur au PIB des États-Unis – Aladdin est devenu, en trente ans, le véritable système nerveux du capitalisme mondial.

Le « génie » qui prédit les séismes financiers

Aladdin (pour Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network) a été conçu initialement pour gérer le risque. Mais sous l’impulsion de Larry Fink, le patron de BlackRock, il s’est transformé en un outil de Machine Learning et de Data Mining sans équivalent. Sa force réside dans sa capacité à digérer et analyser des milliards de données historiques : cours de bourse, taux d’intérêt, données géopolitiques, et même des informations non structurées comme le sentiment des réseaux sociaux ou les images satellites de parkings de supermarchés.

En croisant ces informations, Aladdin attribue un score de risque à chaque investissement potentiel. Il est capable de simuler des milliers de scénarios de crise – une pandémie, une guerre, une cyberattaque – pour prédire l’impact sur un portefeuille. Pour les gérants de fonds, Aladdin n’est pas un simple outil, c’est un copilote omniscient qui guide chaque décision d’achat ou de vente.

Une hégémonie technologique qui inquiète

La puissance d’Aladdin est telle que BlackRock ne l’utilise pas seulement pour ses propres fonds. L’entreprise loue ce service à ses concurrents : assureurs, fonds de pension, banques centrales (dont la Fed et la BCE lors de crises) et même des gouvernements. Aujourd’hui, on estime qu’Aladdin supervise directement ou indirectement près de 10 % des actifs financiers mondiaux.

Cette concentration de pouvoir technologique entre les mains d’un seul acteur privé soulève des inquiétudes majeures chez les régulateurs. Si tout le monde utilise le même algorithme pour évaluer les risques, le risque de « comportement grégaire » augmente. Si Aladdin signale une vente massive, des milliers d’acteurs pourraient réagir simultanément, amplifiant un krach boursier. L’IA de BlackRock est-elle devenue un facteur de risque systémique à elle seule ? La question est désormais posée au plus haut niveau.

Sources et Références :

• BlackRock Inc. : Annual Reports – Aladdin & Technology Services Division (2024).
• Financial Times / The Economist : Enquêtes et analyses sur l’influence croissante d’Aladdin sur les marchés.
• FSB (Financial Stability Board) : Rapport sur les risques systémiques liés à l’IA et au Big Data dans la finance (2025).
• SEC (U.S. Securities and Exchange Commission) : Auditions sur l’opacité et l’algorithme d’Aladdin.